Binêre Opsie Black Scholes Formule

nbsp nbsp Oorsig nbsp nbsp nbsp nbsp nbsp Hoe om nbsp nbsp nbsp nbsp nbsp robot nbsp nbsp nbsp nbsp nbsp instellings nbsp nbsp nbsp nbsp nbsp Vrae nbsp nbsp nbsp nbsp nbsp Oor sagteware nbsp nbsp nbsp nbsp nbsp Binary Options Robot is 100 outomatiese handel sagteware te begin. Dit robot is een van die beste outomatiese produkte vir die beginners en kundiges in binêre opsies wêreld. Robot doesn t enige spesiale kennis oor handel vereis. Die robot is verenigbaar met al OS en enige toestel verbind tot die Internet. Binary Options Robot is die handel en die maak van winste sonder dat die hulp van jou kant. nbsp nbsp nbsp Geen Aflaai nbsp nbsp nbsp nbsp nbsp Binary Options Robot kom nie t vereis aflaai van enige sagteware op die hardeskyf. Robot se platform werk in die leser. Jy moet net 'n internet konneksie by die opstel van jou rekening. nbsp nbsp nbsp Hoe dit werk nbsp nbsp nbsp nbsp nbsp Binary Options Robot ontleed die mark neiging. Dan bereken dit die waarde van elke handel aanwyser in real time. Aanwysers gee die motor handel seine. Robot voer die ambagte na aanleiding van die handel stelsel en die seine van 'n hoogs gesofistikeerde handel algoritmes. nbsp nbsp nbsp instellings nbsp nbsp nbsp nbsp nbsp In die paneelbord robot kan jy jou handel instellings (of gebruik verstek) aan te pas nadat jy 'n rekening geskep: kies handel stelsel, geldeenhede, aanwysers, makelaars, paneelbord taal ens: Na login Jy kan kyk by die werk robot s in Demo af of begin motorhandel in Real af deur die regte geld. In die paneelbord sal U al Onlangse ambagte en Live ambagte wat die robot maak sien. nbsp nbsp nbsp Hoe om te begin Auto Trade: nbsp nbsp nbsp nbsp nbsp 1 - Maak 'n rekening 2 - Teken in aanmerking 3 - Klik op Auto-handel-in paneelbord. nbsp nbsp Die robot sal outomaties begin handel dryf. nbsp nbsp Oorsig nbsp nbsp nbsp nbsp nbsp Hoe om nbsp nbsp nbsp nbsp nbsp robot nbsp nbsp nbsp nbsp nbsp instellings nbsp nbsp nbsp nbsp nbsp Vrae nbsp nbsp nbsp nbsp nbsp Oor sagteware nbsp nbsp nbsp nbsp nbsp Binary Options Robot is 100 outomatiese handel sagteware te begin. Dit robot is een van die beste outomatiese produkte vir die beginners en kundiges in binêre opsies wêreld. Robot doesn t enige spesiale kennis oor handel vereis. Die robot is verenigbaar met al OS en enige toestel verbind tot die Internet. Binary Options Robot is die handel en die maak van winste sonder dat die hulp van jou kant. nbsp nbsp nbsp Geen Aflaai nbsp nbsp nbsp nbsp nbsp Binary Options Robot kom nie t vereis aflaai van enige sagteware op die hardeskyf. Robot se platform werk in die leser. Jy moet net 'n internet konneksie by die opstel van jou rekening. nbsp nbsp nbsp Hoe dit werk nbsp nbsp nbsp nbsp nbsp Binary Options Robot ontleed die mark neiging. Dan bereken dit die waarde van elke handel aanwyser in real time. Aanwysers gee die motor handel seine. Robot voer die ambagte na aanleiding van die handel stelsel en die seine van 'n hoogs gesofistikeerde handel algoritmes. nbsp nbsp nbsp instellings nbsp nbsp nbsp nbsp nbsp In die paneelbord robot kan jy jou handel instellings (of gebruik verstek) aan te pas nadat jy 'n rekening geskep: kies handel stelsel, geldeenhede, aanwysers, makelaars, paneelbord taal ens: Na login Jy kan kyk by die werk robot s in Demo af of begin motorhandel in Real af deur die regte geld. In die paneelbord sal U al Onlangse ambagte en Live ambagte wat die robot maak sien. nbsp nbsp nbsp Hoe om te begin Auto Trade: nbsp nbsp nbsp nbsp nbsp 1 - Maak 'n rekening 2 - Teken in aanmerking 3 - Klik op Auto-handel-in paneelbord. nbsp nbsp Die robot sal outomaties begin handel dryf. nbsp nbsp Oorsig nbsp nbsp nbsp nbsp nbsp Hoe om nbsp nbsp nbsp nbsp nbsp robot nbsp nbsp nbsp nbsp nbsp instellings nbsp nbsp nbsp nbsp nbsp Vrae nbsp nbsp nbsp nbsp nbsp Oor sagteware nbsp nbsp nbsp nbsp nbsp Binary Options Robot is 100 outomatiese handel sagteware te begin. Dit robot is een van die beste outomatiese produkte vir die beginners en kundiges in binêre opsies wêreld. Robot doesn t enige spesiale kennis oor handel vereis. Die robot is verenigbaar met al OS en enige toestel verbind tot die Internet. Binary Options Robot is die handel en die maak van winste sonder dat die hulp van jou kant. nbsp nbsp nbsp Geen Aflaai nbsp nbsp nbsp nbsp nbsp Binary Options Robot kom nie t vereis aflaai van enige sagteware op die hardeskyf. Robot se platform werk in die leser. Jy moet net 'n internet konneksie by die opstel van jou rekening. nbsp nbsp nbsp Hoe dit werk nbsp nbsp nbsp nbsp nbsp Binary Options Robot ontleed die mark neiging. Dan bereken dit die waarde van elke handel aanwyser in real time. Aanwysers gee die motor handel seine. Robot voer die ambagte na aanleiding van die handel stelsel en die seine van 'n hoogs gesofistikeerde handel algoritmes. nbsp nbsp nbsp instellings nbsp nbsp nbsp nbsp nbsp In die paneelbord robot kan jy jou handel instellings (of gebruik verstek) aan te pas nadat jy 'n rekening geskep: kies handel stelsel, geldeenhede, aanwysers, makelaars, paneelbord taal ens: Na login Jy kan kyk by die werk robot s in Demo af of begin motorhandel in Real af deur die regte geld. In die paneelbord sal U al Onlangse ambagte en Live ambagte wat die robot maak sien. nbsp nbsp nbsp Hoe om te begin Auto Trade: nbsp nbsp nbsp nbsp nbsp 1 - Maak 'n rekening 2 - Teken in aanmerking 3 - Klik op Auto-handel-in paneelbord. nbsp nbsp Die robot sal outomaties begin handel dryf. Die Black-Scholes finansiële model Wat elke handelaar moet weet oor die stigterslede van binêre opsies die belangrike Black-Scholes ekonomie formule vir kieskeurige die waarde of prys van kommoditeite opsies soos hulle beweeg oor die mark vir die eerste keer gedefinieer en deur Fischer Swart en Myron Scholes in die 1970's. In die 40 of so jare wat sedert sy ontstaan ​​geslaag het hierdie raak die voorste beginsel van prys waardasies vir baie beleggers en sektore in die finansiële wêreld, en is oor die algemeen deur baie mense wat handel dryf in opsies aangeneem. veral binêre opsies. Die Black-Scholes waardasie is gekrediteer met die help om die vinnige groei in handel opsies te loods deur dit makliker om te voorspel waar pryse gaan in 'n wisselvallige mark. Die boom is verwag om self te onderhou vir die afsienbare toekoms te danke aan die styging in Internet tegnologie wat mense toelaat om binêre opsies op hul huis rekenaars handel. As 'n teken van die belangrikheid daarvan in die wêreld van die ekonomie, die Black-Scholes waardasie gedien as die grondslag vir die Nobelprys vir Ekonomie toegeken aan Myron Scholes. Fischer Swart sou ook erken, maar het reeds oorlede en was dus nie in aanmerking kom. Verstaan ​​die die Black-Scholes Waardasie Die Black-Scholes waardasie slegs van toepassing op die Europese styl opsies, wat net uitgeoefen kan word op hul vervaldatum. Hierdie kontras met die Amerikaanse styl opsies, wat enige tyd kan uitgeoefen word voordat die vervaldatum. Die Black-Scholes formule egter geld vir beide oproep en verkoopopsies. Dit veronderstel ook dat daar geen makelaarsfooie in die koop of verkoop van die opsie, wat dit van toepassing is op die handel in binêre opsies via die internet maak. . Basies, mnre Swart en Scholes formule erken dat die pryse van kommoditeite: forex valuta, goud, olie, silwer, aandele of aandele-indekse, gewoonlik wissel op en af, met 'n klein verskuiwings wat hoogs waarskynlik en groot veranderings in die prys geleidelik wie waarskynlikheid is laer as die veranderinge in grootte toeneem. Die Black-Scholes formule gee 'n statistiese waarskynlikheid dat die kommoditeit sekere hoogtepunte en laagtepunte in 'n bepaalde tyd op grond van sy standaard wisselvalligheid en ander faktore sal bereik. Die Black-Scholes formule en Binary Options die Black-Scholes waardasie is veral nuttig vir die handel binêre opsies. Sedert die doel van 'n binêre opsies handel is die in-die-geld wanneer die opsie verval, kan die Black-Scholes formule bepaal of die waarskynlikheid van wat gebeur is met jou of teen jou. Sedert Black-Scholes poog die billike waardasie vir beide koper en verkoper, beteken dit nie afhang van beduidende buite faktore om die prys van die opsie kommoditeit beïnvloed. Dit gee jou dus 'n wenk oor die vraag of jy die opsie moet koop om op te trek of om dit te koop om af te gaan. Die bereiking van Black-Scholes formule kundigheid is 'n goeie manier om te bou aan geweldige hefboom as 'n handelaar van binêre opsies. Black-Scholes opsie Model Die Black-Scholes model is ontwikkel deur drie akademici: Fischer Swart, Myron Scholes en Robert Merton. Dit was 28 jaar oud swart wat eerste die idee gehad in 1969 en in 1973 Fischer en Scholes gepubliseer die eerste konsep van die nou bekende papier Die prysing van opsies en Korporatiewe Laste. Die wat in die koerant konsepte was baanbrekerswerk en dit kom as geen verrassing in 1997 dat Merton en Scholes is bekroon met die Nobelprys in ekonomie. Fischer Swart oorlede in 1995, voordat hy die toekenning kan deel. Die Black-Scholes model is waarskynlik die belangrikste en gebruikte konsep in finansies vandag. Dit het die grondslag gevorm vir 'n paar daaropvolgende opsie waardasie modelle, nie die minste nie die binomiale model. Wat leer die Black-Scholes model doen die Black-Scholes model is 'n formule vir die berekening van die billike waarde van 'n opsiekontrak, waar 'n opsie is 'n afgeleide waarvan die waarde is gebaseer op 'n onderliggende bate. In sy vroeë vorm is die model na vore as 'n manier om die teoretiese waarde van 'n Europese koopopsie bereken op 'n voorraad nie betaal diskrete proporsionele dividende sit. Maar dit is sedertdien getoon dat dividende ook in die model geïnkorporeer kan word. Benewens die berekening van die teoretiese of billike waarde vir beide oproep en verkoopopsies, die Black-Scholes model bereken ook opsie Grieke. Opsie Grieke is waardes soos Delta, gamma-, theta en Vega, watter opsie handelaars hoe die teoretiese prys van die opsie kan verander word sekere veranderinge in die model insette vertel. Grieke is 'n waardevolle hulpmiddel in portefeulje verskansing. Black-Scholes vergelyking Die prys van 'n verkoopopsie moet dus: Black-Scholes Excel Black-Scholes VBA Function gedoen (UnderlyingPrice, ExercisePrice, Tyd, Rente, Volatiliteit, dividend) gedoen (Meld (UnderlyingPrice / ExercisePrice) (rente - Dividend 0.5 wisselvalligheid 2) Tyd) / (wisselvalligheid (sqr (tyd))) End Function Function NdOne (UnderlyingPrice, ExercisePrice, Tyd, Rente, wisselvalligheid, dividend) NdOne Exp (- (gedoen (UnderlyingPrice, ExercisePrice, Tyd, Rente, wisselvalligheid, Dividend ) 2) / 2) / (sqr (2 3,14159265358979)) End Function Function dTwo (UnderlyingPrice, ExercisePrice, Tyd, Rente, Volatiliteit, dividend) dTwo gedoen (UnderlyingPrice, ExercisePrice, Tyd, Rente, Volatiliteit, dividend) - Volatiliteit sqr ( tyd) End Function Function NdTwo (UnderlyingPrice, ExercisePrice, tyd, rente, Volatiliteit, dividend) NdTwo Application. NormSDist (dTwo (UnderlyingPrice, ExercisePrice, tyd, rente, Volatiliteit, dividend)) End Function Function CallOption (UnderlyingPrice, ExercisePrice, tyd, rente, Volatiliteit, dividend) CallOption Exp (-Dividend Tyd) UnderlyingPrice Application. NormSDist (gedoen (UnderlyingPrice, ExercisePrice, Tyd, rente, Volatiliteit, dividend)) - ExercisePrice Exp (-Interest Tyd) Application. NormSDist (gedoen (UnderlyingPrice, ExercisePrice , Tyd, Rente, Volatiliteit, dividend) - Volatiliteit sqr (tyd)) End Function Function PutOption (UnderlyingPrice, ExercisePrice, Tyd, Rente, Volatiliteit, dividend) PutOption ExercisePrice Exp (-Interest Tyd) Application. NormSDist (-dTwo (UnderlyingPrice, ExercisePrice, Tyd, Rente, Volatiliteit, dividend)) - Exp (-Dividend Tyd) UnderlyingPrice Application. NormSDist (-dOne (UnderlyingPrice, ExercisePrice, Tyd, Rente, Volatiliteit, dividend)) End Function Jy kan jou eie funksies te skep met behulp van Visual Basic in Excel en onthou daardie funksies soos formules binne jou gekose werkboek. As jy wil hê dat die kode in aksie, kompleet met Opsie Grieke sien, aflaai my Opsie Trading Werkboek. Bogenoemde kode is geneem uit Simon Benninga se boek finansiële modellering, 3rd Edition. Ek raai die lees van hierdie en Espen Gaarder Haug se The Complete Guide to Opsie Pryse Formules. As jy kort op opsie pryse formules tekste weer, hierdie twee is 'n moet. Model insette van die formule en kode bo sal jy agterkom dat ses insette wat nodig is vir die Black-Scholes model: Onderliggende Prys (prys van die voorraad) uitoefeningsprys (trefprys) Tyd om Expiration (in jare) Risiko rentekoers (koers opbrengskoers) Dividendopbrengs Volatiliteit uit hierdie insette, die eerste vyf is bekend en kan maklik gevind word. Wisselvalligheid is die enigste inset wat nie bekend is nie en moet beraam. Black-Scholes Volatiliteit Volatiliteit is die mees belangrike faktor in die prys opsies. Dit verwys na hoe voorspelbaar of onvoorspelbare n voorraad is. Hoe meer 'n bate prys swaai rondom elke dag, hoe meer vlugtige die bate gesê om te wees. Uit 'n statistiese oogpunt wisselvalligheid is gebaseer op 'n onderliggende voorraad met 'n standaard normale kumulatiewe verspreiding. Om wisselvalligheid skat, handelaars óf: Bereken historiese wisselvalligheid deur die aflaai van die prys reeks vir die onderliggende bate en die vind van die standaard afwyking vir die tydreeks. Sien my Historiese Volatiliteit Sakrekenaar. Gebruik 'n vooruitskatting metode soos GARCH. Geïmpliseer Volatiliteit Deur die gebruik van die Black-Scholes vergelyking in reverse, kan handelaars te bereken wat s bekend as geïmpliseer wisselvalligheid. Dit wil sê, deur die aangaan in die mark prys van die opsie en alle ander bekende parameters, die geïmpliseerde wisselvalligheid vertel 'n handelaar watter vlak van wisselvalligheid om te verwag van die bate die huidige aandeelprys en huidige opsie prys. Aannames van die Black-Scholes model 1) Geen dividende Die oorspronklike Black-Scholes model nie in ag neem dividende. Aangesien die meeste maatskappye doen betaal diskrete dividende aan aandeelhouers hierdie uitsluiting is nutteloos. Dividende kan maklik in die bestaande Black-Scholes model geïnkorporeer word deur die aanpassing van die onderliggende prys insette. Jy kan dit doen op twee maniere: Trek die huidige waarde van al verwag diskrete dividende verklaar uit die huidige aandeelprys voor die aangaan van die model te trek vir die beraamde dividendopbrengs van die risiko-vrye rentekoers gedurende die berekeninge. Jy sal sien dat my metode van rekeningkunde vir dividende gebruik laasgenoemde metode. 2) Europese Options 'n Europese opsie beteken die opsie kan nie uitgeoefen word voordat die vervaldatum van die opsiekontrak. Amerikaanse styl opsies voorsiening te maak vir die opsie om uitgeoefen te eniger tyd voor die vervaldatum. Hierdie buigsaamheid maak Amerikaanse opsies meer waardevol as hulle toelaat dat handelaars om 'n koopopsie op 'n voorraad uit te oefen ten einde in aanmerking te kom vir 'n dividendbetaling. Amerikaanse opsies is oor die algemeen geprys met 'n ander prysmodel genoem die binominale opsie Model. 3) Doeltreffende Markte Die Black-Scholes model veronderstel daar is geen rigting vooroordeel teenwoordig is in die prys van die sekuriteit en dat enige inligting wat beskikbaar is op die mark is reeds geprys in die sekuriteit. 4) wrywinglose Markte Wrywing verwys na die teenwoordigheid van transaksiekoste soos makelaars en skoonmaak fooie. Die Black-Scholes model is oorspronklik ontwikkel sonder inagneming van makelaars en ander transaksiekoste. 5) Konstante Rentekoerse Die Black-Scholes model veronderstel dat rentekoerse konstant en bekend vir die duur van die lewe opsies. In werklikheid rentekoerse is onderhewig aan verandering op enige tyd. 6) Asset Opbrengste word lognormaalverdeelde parameter ingelyf wisselvalligheid in opsie pryse is afhanklik van die verspreiding van opbrengste die bate se. Tipies, die waarskynlikheid van 'n bate wat hoër of laer van die een dag na die volgende is onbekend en het 'n 50/50 kans dus. Uitkerings wat 'n nog prys pad volg, word gesê om normaal versprei en sal 'n klok-kurwe vorm simmetriese rondom die huidige prys het. Daar word algemeen aanvaar egter dat aandele het 'n opwaartse neiging. Dit is deels te wyte aan die verwagting dat die meeste aandele in waarde sal toeneem oor die lang termyn en ook omdat 'n aandeelprys het 'n prys vloer van nul. Die opwaartse sydigheid in die opbrengste van batepryse lei tot 'n verspreiding wat lognormale. A lognormaalverdeelde parameter kurwe is nie-simmetriese en het 'n positiewe skeef na die onderstebo. Geometriese Brown Motion Die prys pad van 'n sekuriteit word gesê dat 'n meetkundige Brown-beweging (GBM) volg. GBMs is mees algemeen gebruik word in finansies vir modellering prys reeks data. Volgens Wikipedia 'n meetkundige Brown-beweging is 'n deurlopende-time stogastiese proses waarin die logaritme van die lukraak wisselende hoeveelheid volg 'n Brown-beweging. Vir 'n volledige verduideliking en voorbeelde van GBM, check Vose sagteware. Kommentaar (54) Peter 28 Februarie 2016 by 18:32 Dit is nie moontlik om die opsie te waardeer sonder om te weet die waarde van die onderliggende bate. A gepubliseer markaandeel prys sou word beskou as die mees akkurate, maar dit is nie die enigste manier om 'n maatskappy te waardeer. Daar is ander metodes van waardering 'n maatskappy, op voorwaarde dat jy toegang tot die nodige inligting het. Jy mag dalk wil om te oorweeg die evaluering van die onderstaande ten einde gelys metodes om te kom op 'n waardasie prys vir die maatskappy: Matt 27 Februarie 2016 by 08:51 Hallo, ek probeer om uit te vind wat om insette in die mark prys met 'n werknemer voorraad opsie wanneer die trefprys is 12.00, maar die voorraad is nog nie openbaar verhandel en dus is daar geen voorraad prys om insette. Kan die Black Scholes vergelyking gebruik word in hierdie geval. Ek is 'n prokureur, en die Regter (ook nie 'n finansiële persoon) het voorgestel kyk na hierdie metode om die opsie te waardeer. Dit is my standpunt dat die opsie nie kan waardeer word teen hierdie tyd, of totdat dit eintlik uitgeoefen. Enige insette en advies sal waardeer word. Ek kan gekontak word by mreillyesq gmail Dennis 24 April 2015 te verwyder by 02:30 Die rede dat t werk vir OTM / ITM opsies kom nie, is dat deur die verandering van die geïmpliseerde Vola, jy effektief die teoretiese kans die opsie het in die te kry verander geld. So, byvoorbeeld, deur te halveer IV. 'n OTM opsie dalk reeds byna nul kans om ITM kry en sodat daar geen waarde. Die verdere OTM die opsie is, hoe gouer sal dit nul waarde het toe verander IV. Vir OTM oproep en verkoopopsies, sal hulle geen intrinsieke waarde het en die waarde daarvan dus uitsluitlik afhanklik van Geïmpliseerde Volatiliteit (gegewe 'n sekere volwassenheid ens). So met OTM: laat ons sê IV van 24, Call waarde is 5 Sit waarde is 5 IV van 12, Call waarde is 2.5, Sit waarde is 2,5 IV van 0, albei nul waarde. (Sedert die voorraad word aanvaar nie om te beweeg en te genereer waarde vir OTM opsies). Peter 5 Januarie 2015 by 05:13 Nee, shouldn dat t die geval wees. Ek was op die punt om te antwoord met dit nie, maar dan nagegaan n paar scenario's met behulp van my spreadsheet om te sien hoe naby dit was. met die wisselvalligheid op 30 'n OTM opsie kom naby aan hierdie. maar OTM / ITM opsies is uitweg. Dieselfde as die vol is hoër of laer as 30. Nie seker hoekom dit gebeur. Het jy dit iewers gelees of het iemand anders te noem dit die geval 4 Bruce Januarie 2015 by 15:46 Indien die opsie prys gelyk is aan die IV keer die Vega Peter 4 Maart 2014 by 04:45 Ag nee wees, ek het net die binomiale model en die BS. As jy 'n paar goeie voorbeelde van die ander vind laat my asseblief weet sodat ek kan hulle hier sit te Satya 4 Maart 2014 by 03:15 Peter, Het jy 'modelle vir net die BS model of jy dit vir ander modelle soos die Heston - Nandi of die Hull-bruin Models As jy dit doen, kan jy dit deel Ek het dit vir 'n my projek. Peter 26 April 2012 by 17:46 Ag ok, geen bekommernisse, bly dit uitgewerk. Mario Marinato 26 April 2012 by 07:05 Hi, Peter. Toe ek die verskillende moontlike waardes ingevul het hulle almal het my dieselfde billike prys. Vra vir hulp op 'n ander site, ek het 'n wenk wat my gelei het tot die ontdekking van my fout: my B S formule is afronding die billike pryse hieronder 0,01-0,01. So, met buite-die-geld-opsies, billike pryse waar altyd onder 0,01 gegee 'n wye verskeidenheid van wisselings, en my formule was op pad terug 0,01 tot almal van hulle. Ek verander die formule en alles het in plek. Dankie vir jou aandag. Beste groete uit Brasilië. Peter 25 April 2012 by 22:29 Klink soos jy weer nie toelaat genoeg tyd om die regte geïmpliseer wisselvalligheid te kry. Wat gebeur wanneer jy weer in die ander wisselvalligheid waardes terug in B S. jy sal 'n ander teoretiese prys, reg Mario Marinato 24 April 2012 kry by 09:37 Ek Scholes formule en 'n proses van probeer en fout metode. Die geïmpliseerde wisselvalligheid waardes ek is korrek, maar ek het opgemerk dat hulle nie die enigste moontlike kinders. Byvoorbeeld, met 'n gegewe stel parameters, my verhoor-en-foute lei my na 'n stilswyende wisselvalligheid van 43,21, wat, wanneer dit gebruik word op B S formule, uitgange die prys wat ek begin met. Groot Maar ek besef hierdie 43,21 waarde is net 'n fraksie van 'n veel groter verskeidenheid van moontlike waardes (laat ons sê, 32,19 - 54,32). Watter waarde moet ek dan kies as die een om te wys na my gebruiker Peter 18 Desember 2011 by 15:56 Hi Utpaal, ja, kan jy gebruik net die prys wat jy graag die geïmpliseer wisselvalligheid bereken - gaan net die sluitingsdatum pryse in die gebied. Peter 18 Desember 2011 by 15:53 ​​Hi JK, kan jy spread vir pryse Amerikaanse opsies op die binomiale model bladsy vind. Utpaal 17 Desember 2011 by 23:55 Dankie Peter vir die lêer Excel. Is dit moontlik om die geïmpliseer wisselvalligheid bereken op grond van die sluiting opsie prys het. Ek tik op die oomblik die geïmpliseer wisselvalligheid wat nie akkuraat. Ek doen kry akkurate opsie sluitingsprys. Hoop jy kan help. Dankie. JK 16 Desember 2011 by 19:57 nog besig met sigblad om Amerikaanse opsie handel Peter 10 Desember 2011 prys 5:03 am Jy bedoel die vermenigvuldiger Dit kom nie t te bewerkstellig die teoretiese prys glad nie - dit het net verander die heining verhouding, wat in hierdie geval jy wil net vermenigvuldig met 10. 9 MIKE Desember 2011 om 14:52 Wat gebeur met hierdie formule as wat dit neem 10 lasbriewe tot 1 gemeenskaplike aandeel Petrus 2 November 2011 kry op 17:05 Hi Marez, jy pryse n voorraad opsie of 'n werknemer voorraad opsie Kan jy gee my meer besonderhede Ek is nie seker presies wat langtermyn aansporing betalings beteken in hierdie geval. Hoeveel is die betalings ens marez 1 November 2011 by 22:43 is 'n nuffy met hierdie, Gebruikte die model en het die volgende: Onderliggende Prys 1,09 Oefening Prys 0.85 Vandag se Datum 2011/02/11 Vervaldatum 30/07/2013 historiese Volatiliteit 76,79 Risiko koers 4.00 Dividened Yield 1.80 DTO (jare) 1,74 D1 0,7900 Nd1 0,2920 d2 -0,2237 Nd2 0,4115 koopopsie 0,5032 verkoopopsie 0,2397 Wat beteken dit op sê 1m van Incentives langtermyn betalings 0ptionAddict 23 Julie 2011 by 11: 34pm Op my iPad ek net geïnstalleer kantoor met Microsoft Excel. Beskikbaar op die App Store. Peter 12 Julie 2011 by 23:48 Hi Paul, ja, blyk dit dat jy sal moet Black Scholes bereken van nuuts af met behulp van Apple Nommers. Ek het nog nooit gebruik dit voor - is dit 'n script taal Kan jy my spreadsheet gebruik op Excel uitgevoer word op die iPad Paul S 12 Julie 2011 by 15:57 Dit blyk dat daar geen funksie bestaan ​​vir hierdie berekeninge in Apple die BS formule om uitset Geïmpliseerde wisselvalligheid. Ek Die formule wat t werk kom nie in getalle is: B81 som van kwartaallikse dividende B5 risikovrye koers B6 jaargrondslag dividend B7 aandeelprys B12 oproep trefprys B13 oproep premie B16 dae na verstryking As ek geweet het wat veranderlikes te vermeerder, verdeel en voeg of aftrek na wat ander veranderlikes, ek voel seker dit sal werk. Vir stel die formule is: B7 risikovrye koers B8 jaargrondslag dividend B9 aandeelprys B14 trefprys B15 sit premie B18 dae na verstryking As dit te veel gevra, ek beslis verstaan. Peter 11 Julie 2011 by 19:17 Hi Paul, is daar net 'n kwessie van herhaling deur die Black Scholes model op te los vir wisselvalligheid. Maar, as jy wil die metode wat ek gebruik het sien jy kan check die VBA-kode voorsien in my opsie handel werkboek. Paul S 11 Julie 2011 by 10:40 Verstaan ​​dat toetrede tot die huidige prys van 'n opsie saam met al die ander insette ons Geïmpliseerde Volatiliteit sal gee, maar nie 'n wiskunde gefluit, wat is die bou van die formule vir Geïmpliseerde Volatiliteit Peter 23 Maart 2011 om 19:56 Mmm. laat my terug na my boeke en kyk wat ek kan ontdek. Bob Dolan 23 Maart 2011 by 18:39 Eintlik is die binêre verspreiding word volledig beskryf in hierdie webwerf. Die voorbeeld gegee was 'n voorraad wat 'n 0,5 waarskynlikheid het van 95 en by 0,5 waarskynlikheid van 105. Maar jou kilometers kan verskil vir 'n spesifieke sekuriteit. Die werklike vraag is: Hoe kan jy die binêre punte en waarskynlikhede daarvan vas te stel vir enige gegewe sekuriteit Die antwoord is navorsing. Hoe jy 'n skakel is die pret daarvan. Bob Dolan 23 Maart 2011 by 17:59 Wel, verdorie, as dit opsie model bestaan, is dit seker isn t maklik beskikbaar is deur middel van 'n Google-soektog. Ek vind dat ek / ons het om dit te skryf. Hey:. Peter 23 Maart 2011 by 17:01 Dankie vir die groot kommentaar Bob Jou benadering tot die vind van IV deur die omkeer van Swart en Scholes klink amper dieselfde as wat ek gebruik in my B High 5 Lae 0 doen terwyl (Hoë - Lae) Doel Dan High (High Low) / 2 Else: Low (High Low) / 2 Einde As Loop ImpliedCallVolatility (High Low) / 2 weet jy of daar 'n beskikbare opsie model vir 'n binêre verspreiding jy genoem Miskien kan ek 'n spreadsheet ons daarvan te maak vir die webwerf Bob Dolan 23 Maart 2011 by 15:46 JL geskryf: Wel, seker nie. Maar ook, die skrywers glo die faktore. In te belê. Die konsep is eenvoudig: Black-Scholes veronderstel 'n log-normaalverdeling van aandele pryse met verloop van tyd. Maar, soms, pryse word bepaal deur diskrete gebeure hofgedinge, regulatoriese goedkeuring, patent goedkeurings, olie ontdekkings. In sulke gevalle, 'n binêre of bipolêre verspreiding van toekomstige aandeelpryse is 'n beter model. Wanneer toekomstige aandeelpryse beter word verteenwoordig deur 'n binêre verspreiding, kan daar waarskynlikheid arbitrage te wees het as 'n opsie is geprys aanvaarding van 'n lang-normaalverdeling. Hoe langer die tyd, hoe groter die kans dat GBM progressies nie van toepassing. Iets sal gebeur. As die moontlikheid van iets voorsien kan word nie, waarskynlikheid arbitrage is moontlik. So, hoe kan jy kwantifiseer wat En hier is ek op jou webwerf. Bob Dolan 23 Maart 2011 by 15:23 Terug na die half-pad tussen die hakies. Selfs hierdie hand te doen, kan ek kom met 'n beslote benadering in 'n redelike tyd. Iterating die soektog in Excel, en vergelyk die resultaat met 'n sekere vlak van, lyk na 'n redelik maklik werk rondom wees. Uit 'n UI oogpunt, ek dink ek sou die beduidende syfers bv spesifiseer 0.1, 0.01, of 0.001. In elk geval, sou dit lyk self te leen om 'n soort van VBA makro. Peter 8 Februarie 2011 by 16:25 Black Scholes doesn t poging om directionally voorspel die aandele prys, maar dit poog om die aandele prys pad met die wisselvalligheid insette voorspel. Ook, is dividende inderdaad opgeneem in die Swart en Scholes model en vorm deel van die teoretiese Stuur prys. Die rede dat opsie pryse Don se koste van voer (Stock Prys x (1 rentekoers)) bel sal altyd groter wees as die huidige waarde van toekomstige dividende wees. JL 8 Februarie 2011 by 09:06 Dankie vir die vinnige reaksie. Jou werk is baie nuttig in 'n poging om opsie pryse te verstaan. As ek jou explination reg verstaan, 'n koopopsie stygings in die prys as gevolg van veronderstelde huidige prys van die voorraad sal dieselfde bly en die verhogings therby die verhoging van die waarde van die opsie oproep. Ek veronderstel my grootste probleem is met die Black-Scholes model self, want dit maak geen poging om 'n aandele prys, wat teoreties die huidige waarde van al die toekomstige dividende moet voorspel. So as rentekoerse styg, behoort die pryse van aandele word dalende weens die hoër verdiskonteringskoers gebruik word in die huidige waarde bereken, en therby die huidige waarde van die koopopsies verkoop op dié aandele te verminder. Aandele pryse volg selde theoreticall modelle egter so ek dink dit is hoekom die skrywers het nie probeer om enige vooruitskattings in te sluit. Peter 7 Februarie 2011 by 18:16 Die risiko koers is 'n maatstaf van die waarde van geld maw wat jou opbrengs sou wees indien ander as die aankoop van die voorraad, jy was om te belê in hierdie risiko koers. Daarom het die Black Scholes model bereken eerste wat die teoretiese Stuur prys op die vervaldatum sal wees. Die teoretiese Stuur prys toon teen watter prys die voorraad moet verhandel teen die vervaldatum na 'n meer waardige belegging as 'n belegging in die risiko gratis opbrengskoers bewys. Soos die teoretiese Stuur prysverhoging met rente (risiko gratis) pryse ter waarde van call opsies verhoog en die waarde van verkoopopsies afneem. JL 7 Februarie 2011 by 16:53 Hou alle ander veranderlikes konstant, as ek verhoog die risiko koers die waarde van die Call opsie toeneem. Dit is in stryd met wat moet gebeur, logies as ek 'n beter opbrengs in 'n veiliger belegging kan verdien dan is die prys van 'n hoër beleggingsrisiko moet laer wees. Peter 23 Januarie 2011 by 20:01 Dit is aan jou watter metode jy gebruik. BSJhala 21 Januarie 2011 by 09:30 Maar 4/260 en 7/365 is nie same. than die resultate sal wissel vir die twee isnt dit. pls raai my wat sal beter resultaat te wys. Peter 20 Januarie 2011 by 16:18 Hi BSJhala, as jy wil handelsdae gebruik dan kan jy nie meer 'n 365 dag jaar verwys jy nodig sou wees om jou interval 4 / 260. Maak ook, in die werklike VBA-kode vir Swart en Scholes jy nodig sou wees om die ander verwysings na 'n 365 dag jaar. OTM / OTM opsies sal laer markpryse as die ITM opsies vandaar die prys veranderinge as gevolg van die delta kan eintlik beteken 'n groter verandering in die waarde daarvan te hê. Byvoorbeeld, sê ITM opsie het 'n prys van 10 met 'n delta van 1, terwyl 'n OTM opsie het 'n prys van 1 met 'n delta van 0.25. As die mark beweeg op 1 punt, sal die opsie ITM net 10 kry, terwyl die opsie OTM winste 25. Is dit wat jy verwys om die risiko rentekoers verwys na die - dit wil sê watter koers te doen wat jy nodig het om geld te leen om Gewoonlik belê, handelaars gaan net die huidige bank kontant koers. Laat my weet as daar iets onduidelik is. BSJhala 20 Januarie 2011 by 09:06 Liewe Peter, ek is nie duidelik op jou kommentaar op tyd verskil te gebruik. Verklaar As Black Scholes model gebruik en laat vandag se datum is 20 / Januarie / 2011 en vervaldatum is 27 / Januarie / 2011: As normale berekening tyd gedoen moet word 6/365, maar handel dae is 4 net as dit moet wees 4/365 wat gebruik moet word. Ook pls vertel wat risiko rentekoers moet wees. Nog 'n ding pls vertel wanneer die mark is besig om die opsie waarde verander gereeld daardie tyd die veranderlikes wat wissel moet aandele prys wees. Maar hoekom die OTM oproep premie is aan die toeneem as die ITM oproep premie waar delta waarde is naby aan 1. Wat is die oorsaak van die OTM / OTM oproepe na die verandering van meer as ITM oproep. Korrigeer my as ek verkeerd is oral Peter 19 Januarie 2011 by 16:44 As dit die standaard Swart en Scholes model dan sou jy kalenderdae as die formule sal gebruik 365 in berekening gebring word. Jy kan egter verander die formule jouself en gebruik jou eie handel dag kalender dae. Die waarskynlike rede vir die verskil tussen jou bereken pryse en die werklike pryse is die wisselvalligheid insette wat jy gebruik. As jou wisselvalligheid insette in die model is gebaseer op historiese pryse en jy agterkom dat die werklike opsie pryse is hoër as julle bereken pryse dan hierdie vir jou vertel dat die mark dit wil sê dat die professionele verwag wisselvalligheid te wees by 'n hoër as historiese vlakke. Maar, kan dit ook beteken dat jou ander parameter insette is nie korrek nie, soos rentekoerse, dividende, ens Jy kan die beste by die afleiding van die pryse van naderby, in die veronderstelling al die ander insette korrek is, is om die wisselvalligheid insette te verander. BSJhala 19 Januarie 2011 by 11:05 Wat moet die tyd (in jare) wees. Indien dit eenvoudig die datum verskil tussen vandag se datum en vervaldatum. Of dit moet die handelsdae verskil tussen vandag en vervaldatum wees. Hoekom werklike pryse is anders as berekende pryse. Hoe kan ons aflei die pryse nou. Peter 5 Desember 2010 op 17:03 Dankie vir die terugvoer Tony Vir die verstryking. As jy wil die Vrydag in die waardasie van die opsie om getel te word, dan moet jy die Saterdag tree as die vervaldatum by die gebruik van Excel. Dit is, want as jy Vrydag se datum betree die laaste dag is nie ingesluit in die tydsberekening. maw 27-26 Januarie dag. Hoewel in die handel terme is daar eintlik twee dae van die saak gelaat. Weet wat ek bedoel Tony 4 Desember 2010 by 11:19 Ek ve werk met beide jou historiese wisselvalligheid en Swart Scholes velle. Dankie vir hierdie instrumente. Hulle is goed geskryf, baie vinnig en ek opreg waardeer jou vlak van tegniese detail. 1. Op watter datum moet gebruik word vir opsie verstryking Die Vrydag datum of die Saterdag datum Byvoorbeeld verval datums is tans 2010/12/17 vir Vrydag en Saterdag wanneer al vereffen is 2010/12/18. Peter 13 Oktober 2010 by 12:44 Ja, jy moet net sit die Dividendopbrengs om dieselfde waarde as die rentekoers. Dit sal die vorentoe prys wat vir die berekening van die dieselfde as die basis prys maak, maar nog steeds gebruik die rentekoers op die premie afslag. Paul 12 Oktober 2010 by 20:05 Is hierdie sigblad korrek prys opsies op Europese futures 30 Peter September 2010 om 23:08 Nog nie - maar werk daaraan. Gric 30 September 2010 by 21:33 Het jy die vir Amerikaanse Styl opsies iewers Peter 8 April 2009 by 07:05 am Jy kan my kode sien in die sigblad: Ek sal dit bydra tot die pryse spreadsheet. Helen 7 April 2009 by 14:53 Wat sal die beste manier om die geïmpliseerde wisselvalligheid op opsies bereken word. Doen die agterste van die Black-Scholes model Admin 22 Maart 2009 by 06:36 Want Amerikaanse styl opsies wat jy sal die binomiale opsiewaardasiemodel te gebruik. My spreadsheet kom nie tans t prys Amerikaanse opsies. enigste Europese opsies. Ek is van plan om 'n binomiale model binnekort toe te voeg. JT 18 Maart 2009 by 08:08 nog 'n vraag. Van die lees van jou webwerf, wat is fantasties by the way, dit blyk dat hierdie strategie word hoofsaaklik gebruik vir die Euro-styl opsies. Wat bron van prysmodel sal jy gebruik vir Amerikaanse styl opsies Admin 18 Maart 2009 by 04:43 Ja, sou dit 'n goeie prys te koop wees. JT 17 Maart 2009 by 12:53 dom vraag. Is die teoretiese prys wat bereken word, is die gebruik van hierdie metode, die koop Admin 1 Februarie 2009 by 03:45 Yep, ek is dit eens. Ek ve reggestel die paragraaf soos aangedui. Hadi AK 31 Januarie 2009 by 12:53 4 Paragraaf bo die Google-advertensies, laaste reël. Ten opsigte van die akademici wisselvalligheid was die wisselvalligheid van die onderliggende voorraad nie die wisselvalligheid van die opsie homself, die prys van 'n opsie is ten volle afgelei van die onderliggende aandeel en die bepalings daarvan (Strike Prys. Volwassenheid. Onderliggende Prys, Int Tempo en wisselvalligheid van die onderliggende voorraad) Nice webblad Ek gebruik dit gereeld, Voeg 'n boodskap opsie pryse Spreadsheet Verstaan ​​die gedrag van opsie pryse in verhouding tot ander veranderlikes soos onderliggende prys, wisselvalligheid, tyd om verstryking ens is die beste gedoen word deur simulasie. Toe ek die eerste keer leer oor opsies het ek begin bou van 'n sigblad om my te help die payoff profiele van oproepe en wan en ook wat die profiele lyk van verskillende kombinasies te verstaan. Ek ve gelaai my werkboek hier en jy is welkom weer om dit te. Die pryse spreadsheet sal jou toelaat om Europese oproep en verkoopopsies met behulp van die Swart en Scholes model prys. Jy kan ook tot tien verskillende opsie / voorraad been kombinasies om die verwagte payoff sien by verstryking. As jy weer met probleme om die formules om te werk, gaan jy na die ondersteuning bladsy. Alternatiewelik, kan jy na die aanlyn-weergawe van hierdie berekeninge op Opsie prys Net om daarop te let dat baie van wat ek geleer het dat hierdie sigblad moontlik is geneem uit die hoogs aangeskrewe boek oor finansiële modellering deur Simon Benninga gemaak - Finansiële Modellering - 3rd Edition As jy weer 'n Excel junkie, sal jy mal oor hierdie boek. Daar is baie werklike wêreld probleme wat Simon los met behulp van Excel. Die boek kom ook met 'n skyf wat al die oefeninge Simon illustreer bevat. Jy kan 'n kopie van finansiële modellering vind by Amazon natuurlik. Kommentaar (106) Peter 7 Oktober 2014 by 06:21 Ek gebruik 5 net om seker te maak daar is genoeg buffer hoë volatiliteiten hanteer. 200 IV t wat ongewoon - selfs net nou, kyk na Peix die 9 Oktober staking toon 181 op my makelaar terminale. Maar, natuurlik, jy weer welkom om die boonste waarde verander as 'n laer getal verhoog die werkverrigting vir jou. Ek het net gebruik 5 vir genoeg ruimte. Met betrekking tot die historiese wisselvalligheid, sou ek sê die tipiese gebruik is naby aan te sluit. Neem 'n blik op my Historiese Volatiliteit Sakrekenaar vir 'n voorbeeld. Denis 7 Oktober 2014 by 03:07 Net 'n eenvoudige vraag, ek wonder hoekom ImpliedCallVolatility die hoogste wisselvalligheid wat ek sien is ongeveer 60 Daarom wouldn t veel verskil maak aan spoed, maar ek is geneig om redelik om presies te wees wanneer dit kom by programmering. Op 'n ander noot, ek het 'n harde tyd uitzoeken wat Historiese wisselvalligheid van die onderliggende bates. Ek weet dat sommige mense close-to-naby, gemiddelde van hoë lae, ook verskillende bewegende gemiddeldes soos 10 dae, 20 dae, 50 dae gebruik. Peter 10 Junie 2014 by 01:09 Dankie vir die plaas ek waardeer dit dat jy plaas die getalle in die kommentaar, maar dit sal 'n blik te neem en jou laat weet wat ek dink. Jack Ford 9 Junie 2014 by 05:32 Meneer, In die Opsie Trading Workbook. xls OptionPage. Ek verander die onder het die prys en trefprys om die IV bereken, soos hieronder. 7,000.00 Onderliggende Prys 24-November-11 Vandag se Datum 30.00 Historiese Volatiliteit 19-Desember-11 Vervaldatum 3,50 Risiko koers 2.00 Dividendopbrengs 25 DTE 0.07 DTE in jare Teoretiese Market Geïmpliseerde trefpryse Prys prysvolatiliteit 6,100.00 ITM 912,98 999,00 57,3540 6,100.00 ITM 912,98 912,98 30,0026 6,100.00 ITM 912,98 910,00 27,6299 6,100.00 ITM 912,98 909,00 26,6380 6,100.00 ITM 912,98 0,0038 6,100.00 ITM 912,98 907,00 24,0288 6,100.00 ITM 912,98 906,00 21,9460 6,100.00 ITM 912,98 905,00 0,0038 6,100.00 ITM 912,98 904,00 0,0038 6,100.00 ITM 912,98 903,00 0,0038 6,100.00 ITM 912,98 902,00 0,0038 My vraag is. Wanneer die markprys verander 906-905, waarom die IV so dramaties verander Ek hou van jou web en uitblink werkboek baie, hulle is die beste in die mark Dankie Peter 10 Januarie 2014 by 01:14 Ja, die funk & s wat ek gemaak het met behulp van 'n makro / module. Daar is 'n formule net weergawe op hierdie bladsy Laat my weet as dit werk. CDT 9 Januarie 2014 by 22:19 Ek het probeer om die sigblad in Open Office, maar dit het nie gewerk nie. Is dit gebruik Makro of ingebed funksies is ek op soek na iets sonder makros, aangesien my OpenOffice nie gewoonlik werk met Excel Makro. Dankie vir enige moontlike hulp. Ravi 3 Junie 2013 by 06:40 Kan jy laat my asseblief weet hoe ons kan bereken Risiko koers in die geval van USDINR geldeenheid paar of enige ander paar in die algemeen. Dankie by voorbaat. Peter 28 Mei 2013 by 19:54 Mmm, nie regtig nie. Jy kan die wisselvalligheid heen en weer verander nie, maar die huidige implementering doesn t plot Grieke vs wisselvalligheid. Jy kan kyk na die aanlyn-weergawe Dit het 'n simulasie tabel aan die einde van die bladsy wat erwe Grieke vs beide prys en wisselvalligheid. Max 24 Mei 2013 by 08:51 Hallo, wat 'n groot lêer wat ek probeer om te sien hoe die wisselvalligheid skeef raak die Grieke, is dit moontlik om dit te doen op die OptionsStrategies bladsy Peter 30 April 2013 by 09:38 Ja, jou getalle klink reg. Wat werkblad kyk jy en watter waardes gebruik jy dalk jy my kon e-pos jou weergawe en ek kan 'n blik Miskien L daardie tyd waarde sluit neem - nie die beloning by verstryking Wong 28 April 2013 by 21:05 Hi, dankie vir die werkblad. Maar ek ontsteld deur die berekende P / L op verstryking. Dit moet gemaak word van twee reguit lyne, aangesluit by die trefprys, reg, maar ek het nie daardie. Byvoorbeeld, vir 'n put met staking 9, premie gebruik is 0,91, die P / L vir onderliggende prys van 7, 8, 9, 10, was 1,19, 0,19, -0,81, -0,91, wanneer hulle 1.09, 0.09, moet - 0.91, -0,91, isnt dat Petrus 15 April 2013 reg te stel op 19:06 Mmm. die gemiddelde wisselvalligheid genoem in sel B7 maar nie weergegee. Ek didn t wil dit grafiek as dit net 'n plat lyn regoor die grafiek sou wees. Jy sal aan jou stuur die onbeskermde weergawe. Ryan 12 April 2013 by 09:11 Jammer, ek herlees my vraag en dit was verwarrend. Ek m net wonder of daar 'n manier om ook gooi in Gem Volatiliteit in die grafiek Peter 12 April 2013 by 12:35 nie seker of ek reg verstaan. Die huidige wisselvalligheid is wat weergegee - die wisselvalligheid elke dag bereken vir die tydperk vermeld. Ryan 10 April 2013 by 18:52 Groot wisselvalligheid sigblad. Ek wisselvalligheid is. Wat beteken dat net soos julle Max en Min word op die grafiek, is dit moontlik huidige by te voeg, sodat ons kan sien hoe sy verander As sy nie enigsins moontlik is, weet jy 'n program of bereid is om hierdie 21 Peter Maart kode 2013 op 06:35 die VBA ontsluit - net oop die VBA redakteur en al die formules is daar. Desmond 21 Maart 2013 by 03:16 kan ek weet die Formule by die afleiding van die teoretiese prys in die basiese blad Peter 27 Desember 2012 by 05:19 Nee, nog nie, maar ek het hierdie webtuiste, wat blyk te wees een Let het my weet as dit weer na. Steve 16 Desember 2012 by 13:22 Geweldige sigblaaie - danksy veel Het jy deur 'n kans het 'n manier om Theo pryse te bereken vir die nuwe binêre opsies (daaglikse expriations) gebaseer op die indeks termynmark (ES, NK, ens) wat verhandel op NADEX en ander beurse Thank you so much vir jou huidige sigblaaie - baie maklik om te gebruik en so so nuttig. Peter 29 Oktober 2012 by 23:05 Dankie vir skryf. Die VBA ek gebruik vir die berekeninge is oop vir jou om te kyk / verander as dit nodig is binne-in die sigblad. Die formule wat ek gebruik vir Theta is CT - (UnderlyingPrice Volatiliteit NdOne (UnderlyingPrice, ExercisePrice, Tyd, Rente, Volatiliteit, dividend)) / (2 sqr (tyd)) - Rente ExercisePrice Exp (-Interest (tyd)) NdTwo (UnderlyingPrice, ExercisePrice, Tyd, Rente, Volatiliteit, dividend) CallTheta CT / 365 Vlad 29 Oktober 2012 by 21:43 Ek sou graag wou weet hoe jy die theta op 'n basiese koopopsie bereken. Ek het feitlik dieselfde antwoorde op jou, maar die theta in my berekening is ver. Hier is my aannames .. Strike Prys 40.0 Stock Prys 40.0 Volatiliteit 5.0 Rentekoers 3.0 Verval in 1.0 maand (s) 0.1 D1 0.18 D2 0.16 N (D1) 0.57 N (d2) 0.56 My koopopsie Jou antwoord Delta 0.57 0.57 Gamma 0.69 0.69 Theta -2,06 -0,0056 Vega 0.04 0.04 Rho 0,02 0,02 Opsie 0.28 0.28 Huis is die formule wat ek vir theta in Excel wat my gee -2,06. (-1 ((Stock Price) ((1 / (SQRT (2 PI ()))) EXP (-1 (((D1 2) / 2)))) Volatiliteit) / (2 SQRT (maande))) - rentekoers Strike prys EXP (-Interest Tempo maande) n (d2. Dankie vir die tyd geneem het om hierdie te lees, sien uit daarna om te hoor van. Peter 4 Junie 2012 by 12:34 marge en premie is anders. 'n marge is 'n deposito wat nodig is om enige verliese wat mag voorkom as gevolg van ongunstige prysbewegings te dek. vir opsies, marges word benodig vir netto kort posisies in 'n portefeulje. die bedrag van marge vereiste kan wissel tussen makelaar en produk, maar baie ruil en skoonmaak van makelaars gebruik die SPAN metode vir die berekening van opsie marges As jou opsie posisie is lank, dan is die bedrag van die vereiste kapitaal is eenvoudig die totale premie betaal vir die posisie -.. dws marge sal nie vir 'n lang opsie posisies vereis word vir Toekomsnavorsing egter 'n marge (tipies genoem) word vereis deur beide lang en kort posisies en is deur die uitruil en onderhewig gestel aan verandering afhangende van markonbestendigheid. Zoran 1 Junie 2012 by 23:26 Hallo, ek is nuut in die handel opsies op termynkontrakte asseblief vir my verduidelik hoe marge, of daaglikse premie te bereken, op die dollar-indeks, soos ek op die ICE Futures Amerikaanse webblad gesien, dat die marge vir die vurk net 100 dollar. Dit is so goedkoop dat as ek gekoop oproep en verkoopopsies met dieselfde staking, en vorm die straddle, is dit lyk winsgewend te vroeg een been van die posisie wat ek het uit te oefen op my rekening 3000 dollar. Peter 21 Mei 2012 by 05:32 iVolatility het FTSE data Gee dan bevel aan 10 per maand vir toegang tot Europese data. Hulle het 'n gratis toets al, sodat jy kan sien of dit is wat jy nodig het. B 21 Mei 2012 by 05:02 Enige een weet hoe ons FTSE 100-indeks Historiese wisselvalligheid Petrus 3 April 2012 kan kry by 19:08 Ek Don t dink VWAP word deur opsie handelaars glad. VWAP sal meer geneig wees gebruik word deur institusionele handelaars / fondsbestuurders wat groot bestellings uit te voer in die loop van die dag en wil om seker te maak dat hulle beter as die gemiddelde geweegde prys oor die dag. Jy sal akkurate toegang tot alle kommersiële inligting die nodig het om dit self te bereken, so ek sou sê dat handelaars sal dit verkry uit hul makelaar of ander verskaffer. Darong 3 April 2012 by 03:41 Hi Peter, ek het 'n vinnige vraag Ek het net begin om Options bestudeer. Vir VWAP, gewoonlik, doen opsie handelaars bereken deur hulself of geneig om te verwys na berekende waarde deur inligting verskaffers, of ens Ek wil weet oor die mark konvensie van handelaars perspektiewe as 'n geheel vir opsie handel. Waardeer as jy terugkeer na my. pintoo Yadav 29 Maart 2012 by 11:49 dit is die program in goed gemanierd, maar vereis makros geaktiveer vir sy werk Peter 26 Maart 2012 by 19:42 Ek veronderstel vir 'n kort termyn handel die Payoffs en strategie profiele word irrelevant. Jy sal net moet handel af korttermyn skommelinge in die prys gebaseer af verwagte beweging in die onderliggende. Amitabh 15 Maart 2012 by 10:02 Hoe kan hierdie goeie werk van jou gebruik word vir intraday of korttermyn verhandeling van opsies soos hierdie opsies maak kort termyn tops en bottoms. Enige strategieë vir dieselfde Amitabh Choudhury e-pos verwyder Madhavan 13 Maart 2012 by 07:07 Eerste keer dat ek gaan deur enige nuttige skryf op opsie handel. baie graag. Maar moet 'n indiepte studie in die handel te gaan maak. Jean Charles 10 Februarie 2012 by 09:53 Ek moet sê jou webwerf is 'n groot RESSOURCE vir opsie handel en voort te gaan. Ek was op soek na jou werkblad maar vir forex onderliggende instrument. Ek het dit gesien, maar jy nie t bied om af te laai. Peter 31 Januarie 2012 by 16:28 Bedoel jy 'n voorbeeld van die kode Jy kan die kode in die sigblad te sien. Dit is ook geskryf oor die Black Scholes bladsy. Dilip Kumar 31 Januarie 2012 by 03:05 asseblief voorbeeld. Peter 31 Januarie 2012 by 02:06 am Jy kan die VBA redakteur om die kode wat gebruik word om die waardes te genereer sien oopmaak. Alternatiewelik kan jy kyk na die voorbeelde op die Black Scholes model bladsy. Iqbal 30 Januarie 2012 by 06:22 Hoe is dit dat ek die werklike formule kan sien agter die selle wat jy gebruik het om te kry die data Dankie by voorbaat. Peter 26 Januarie 2012 by 17:25 Hi Amit, is daar 'n fout wat jy kan verskaf Wat OS gebruik jy Het jy die ondersteuning bladsy Amit 25 Januarie 2012 te sien op 05:56 Hi .. Die werkboek is nie oop te maak. Sanjeev 29 Desember 2011 by 22:22 dankie vir die werkboek. kan jy asseblief verduidelik my risiko ommekeer met een of twee voorbeelde P 2 Desember 2011 by 22:04 Goeie dag. Indiese man handel gevind vandag sigblad maar werk nie kyk na dit en behoeftes op te los om die probleem Akshay 29 November 2011 op te los by 11:35 Ek is nuut op opsies en wil weet hoe 'opsie prysing ons kan help. Deepak 17 November 2011 by 10:13 dankie vir die antwoord. Maar ek is nie in staat om die historiese wisselvalligheid in te samel. Risiko koers, Dividened Yield data. kon jy stuur vir my 'n voorbeeld lêer vir die voorraad NIFTY. Peter 16 November 2011 by 17:12 Jy kan die sigblad te gebruik op hierdie blad vir enige mark - jy net nodig het om die onderliggende / staking pryse te verander om die bate wat jy wil om te ontleed. Deepak 16 November 2011 by 09:34 Ek is op soek na 'n paar opsies heining strategieë met blink vir die werk in die Indiese markte. Stuur voorstelle. Peter 30 Oktober 2011 by 06:11 Neel 0512 30 Oktober 2011 by 12:36 HI PETER Goeie môre. Peter 5 Oktober 2011 by 22:39 Ok, ek sien nou. In Open Office moet jy eers JRE geïnstalleer - aflaai Latest JRE. Volgende, in Open Office, wat jy hoef te VBA Properties kies. Laat my weet as dit kom nie t werk. Peter 5 Oktober 2011 by 17:47 Nadat jy in staat gestel Makro, behalwe die dokument en heropen nie. Kyle 5 Oktober 2011 by 03:24 Ja, is die ontvangs van 'n MARCOS en NAAM fout. Ek het die Marcos geaktiveer is, maar nog steeds die NAAM fout. Dankie vir jou tyd. Peter 4 Oktober 2011 by 05:04 Ja, moet dit werk. Het jy 'n probleem met Open Office Kyle 4 Oktober 2011 by 13:39 Ek het gewonder of hierdie spreadsheet kan word geopen met 'n oop kantoor Indien wel hoe sou ek gaan om dit 3 Peter Oktober 2011 om 23:11 Wat geld kos jou ( dws om te leen) is jou rentekoers. As jy wil hê dat die historiese wisselvalligheid vir 'n voorraad te bereken dan kan jy my historiese wisselvalligheid sigblad gebruik. Jy sal ook nodig om dividendbetalings oorweeg as dit 'n voorraad wat dividende betaal en betree die effektiewe jaarlikse opbrengs in die veld. Die pryse don 'n ander wisselvalligheid vir die opsies as wat jy beraam in jou historiese wisselvalligheid berekening. Dit kan wees in afwagting van 'n maatskappy se aankondiging, ekonomiese faktore ens NK 1 Oktober 2011 by 11:59 Hi, I m die Call berekening en Put premies vir TATASTEEL (Ek gebruik American Style opsies sakrekenaar). Datum - 30 September, 2011. Prys - 415,25. Trefprys - 400 Rentekoers - 9.00 Volatiliteit - 37,28 (Ek het hierdie uit Khelostocks) vervaldatum - 25 Oktober Call - 25,863 PUT - 8,335 Is hierdie waardes korrek of moet ek enige insette parameters verander. Ook plz my vertel wat vir rentekoers en vanwaar die wisselvalligheid vir spesifieke aandele in berekening te kry om te sit. Die huidige prys vir dieselfde opsies is Call - 27 PUT - 17.40. Hoekom is daar so 'n verskil en wat moet my handel strategie in hierdie 8 Petrus September 2011 by 01:49 Ja, dit is vir Europese opsies, sodat dit die Indiese NIFTY indeks opsies, maar nie die aandele-opsies sal pas. Vir kleinhandel handelaars sou ek sê dat 'n B re n mark maker jy egter wil iets meer akkuraat. As jy ook 'n paar spread sal vind daar. Mehul Nakar 8 September 2011 by 01:23 is hierdie lêer Made in Europese styl of Amerikaanse styl opsie Hoe om te gebruik in Indië mark as Indiese opsies is die handel in Amerikaanse styl kan u dit Amerikaanse styl model vir die Indiese mark gebruiker. Dankie by voorbaat 3 Mahajan September 2011 om 12:34 Jammer vir die verwarring, maar ek is op soek na 'n paar wisselvalligheid formule net vir termynkontrakte handel (en nie opsies).Can ons gebruik historiese wisselvalligheid in termynkontrakte handel. Enige bron / skakel wat jy het, sal 'n groot hulp vir my wees. Peter 3 September 2011 by 06:05 15 punte is die wins van die verspreiding, ja, maar jy moet die prys wat jy vir die verspreiding, wat ek aanvaar is 5 betaal trek - die maak van jou totale wins 10 in plaas van 15. Peter 3 September 2011 by 06:03 Wil jy opsies op termynkontrakte of net reguit futures Die sigblad kan gebruik word vir opsies op termynkontrakte, maar is nie nuttig glad as jy net die handel volslae toekoms. Gina 2 September 2011 by 15:04 As jy kyk na Desember 2011 eiendomseffektetrusts vir Netflix - Ek het 'n put verspreiding - kort 245 en 'n lang 260 - hoekom kom nie t dit weerspieël 'n wins van 15 in plaas van 10 Mahajan 2 September 2011 op 6 : 58am in die eerste plek ton van dank vir die verskaffing van die nuttige excel. I is baie nuwe opsies (voorheen i kon die handel in kommoditeite futures).Can jy my asseblief help met verstand hoe ek hierdie berekeninge kan gebruik vir toekomstige handel (silwer, goud, ens) As daar enige skakel asseblief vir my dieselfde. Nogmaals dankie vir verhelderend duisend van handelaars. Peter 26 Augustus 2011 by 01:41 Daar isn re welkom om die formules aan jou eie te bou met die parameters wat nodig is gebruik. Jy kan my e-pos as jy wil en ek kan probeer om jou te help met 'n voorbeeld. Edwin CHU (HK) 26 Augustus 2011 by 12:59 Ek is 'n aktiewe opsies handelaar met my eie handel boob, ek vind jou werkblad opsies strategieë baie nuttig, maar kan dit voorsiening maak vir kalenderverspreidings, caanot ek 'n idee te voeg my posisies wanneer gekonfronteer met opsies en fut kontrakte van verskillende maande Sien uit daarna om te hoor van julle binnekort. Peter 28 Junie 2011 by 18:28 Sunil 28 Junie 2011 by 11:42 op wat pos id moet ek stuur Peter 27 Junie 2011 by 19:07 Hi Sunil, stuur vir my 'n e-pos en ons kan dit neem die gesprek af. Sunil 27 Junie 2011 by 12:06 Hi Peter, baie dankie. Ek het deur middel van die VB funksies gegaan, maar hulle gebruik baie inbuild uitblink funksies vir berekeninge. Ek wou die program in Foxpro (ou tyd taal) wat die inbuild funksies het nie daarin en dus is op soek na basiese logika daarin te skryf. Nietemin, die Excel is ook baie nuttig, wat ek don t dink iemand het anders ook gedeel word op enige terrein. Ek het deur die volledige materiaal op Options en jy regtig gedoen het 'n baie goeie kennis deel op Options. Jy het regtig in diepte bespreek naby ongeveer 30 strategieë. Hoede af. Dankie Peter 27 Junie 2011 by 06:06 Hi Sunil, vir Delta en geïmpliseerde Volatiliteit die formules is ingesluit in die Visual Basic voorsien die sigblad aan die bokant van hierdie bladsy. Vir Historiese Volatiliteit kan jy verwys na die blad op hierdie webwerf op die berekening van wisselvalligheid. Ek is egter nie seker oor die wins waarskynlikheid - bedoel jy die waarskynlikheid dat die opsie verval in die geld Sunil 26 Junie 2011 by 02:24 Hi Peter, Hoe bereken ek die volgende. Ek wil 'n program uit te voer op verskeie aandele op 'n tyd en doen die eerste vlak skandering skryf. 1. Delta 2. Geïmpliseerde wisselvalligheid 3. Historiese Volatiliteit 4. Wins Waarskynlikheid. kan jy asseblief vir my te lei op die formules. Peter 18 Junie 2011 by 02:11 Pop-up Wat bedoel jy haai 17 Junie 2011 by 02:25 waar is die pop-up 4 Peter Junie 2011 om 06:46 is, kan julle my wisselvalligheid spreadsheet wat die historiese wisselvalligheid sal bereken probeer wat jy kan gebruik in die opsie model. DevRaj 4 Junie 2011 by 05:55 Baie nuttig mooi artikel en die Excel is 'n baie goeie Nog een vraag Hoe om wisselvalligheid te bereken deur gebruik te maak (opsieprys, lokoprys, tyd) Satya 10 Mei 2011 by 06:55 Ek het nou net begin gebruik die sigblad wat deur u verskaf vir opsie handel. 'N Wonderlike maklik om dinge te gebruik met voldoende wenke vir maklike gebruik. Dankie vir jou beste pogings om te help voed die samelewing. Peter 28 Maart 2011 by 16:43 Dit werk vir enige Europese opsie - ongeag die land waar die opsies verhandel. Emma 28 Maart 2011 by 07:45 Het jy dit vir die Ierse aandele. Peter 9 Maart 2011 by 21:29 Hi Karen, dit is 'n paar groot punte Vashou aan 'n stelsel / metode is baie moeilik. Dit is maklik om te word afgelei deur al die aanbiedings uit wat daar buite. Ek nou op soek na 'n paar opsie pluk dienste nou en beplan om dit te lys op die webwerf as hulle bewys om suksesvol te wees. Karen Oates 9 Maart 2011 by 20:51 Is jou opsie handel nie werk nie omdat jy hawe t vashou aan 'n stelsel wat kan jy doen om die regte stelsel te vind en dan daarby te hou kan 'n baie van wat nie werk vir jou wees nie, want van hoe jy dink jou geloof en ingesteldheid werk aan die verbetering jouself sal help om alle areas van jou lewe. Peter 20 Januarie 2011 by 17:18 Ja, jy kan geïmpliseerde wisselvalligheid gebruik as jy wil. Maar die punt van die gebruik van 'n prysmodel is vir jy jou eie idee van wisselvalligheid sodat jy weet wanneer die mark is nie 'n waarde anders as jou eie. Dan is jy in 'n beter posisie om te bepaal of die opsie is goedkoop of duur gebaseer op historiese vlakke. Die sigblad is regtig meer van 'n hulpmiddel. Om stilswyende volatiliteiten gebruik vir die Grieke in die sigblad sal die werkboek benodig om opsie pryse aanlyn navraag en aflaai na die geïmpliseerde volatiliteiten genereer. Dit is waarom ek die VBA-kode in die sigblad het oopgesluit sodat gebruikers dit kan aanpas om hul presiese behoeftes. t Kasteel 20 Januarie 2011 by 12:50 Die Grieke wat bereken word op die blad OptionPage van OptionTradingWorkbook. xls verskyn afhanklik van historiese wisselvalligheid te wees. Indien nie die Grieke word bepaal deur Geïmpliseerde Volatiliteit Die vergelyking van die waardes van die Grieke bereken deur die werkboek produseer waardes wat saam met, bv die waardes by TDAmeritrade of ThinkOrSwim slegs indien die formules geredigeer om HV te vervang met IV. Peter 20 Januarie 2011 by 05:40 Nog nie - het jy enige voorbeelde wat jy kan raai Wat prysmodel doen wat hulle gebruik r 20 Januarie 2011 by 05:14 enigiets beskikbaar vir rentekoers opsies Peter 19 Januarie 2011 by 08:48 dit is die verwagte onbestendigheid wat die onderliggende besef van nou af tot die vervaldatum. algemene vraag 19 Januarie 2011 by 17:13 Hi, is die historiese wisselvalligheid insette jaargrondslag vol, of vol vir die tydperk vanaf vandag tot vervaldatum te danke. imlak 19 Januarie 2011 by 04:48 baie goed, dit opgelos my proble 18 SojaTrader Januarie 2011 om 08:50 baie tevrede met die sigblad baie nuttig dank en groete uit Argentinië Peter 19 Desember 2010 by 21:30 Hi Madhuri, moenie jy Makro-enabled sien asseblief die ondersteuning bladsy vir meer inligting. Madhuri 18 Desember 2010 by 03:27 liewe vriend, opinie dieselfde ek het oor die sigblad wat 25 MD November 2010 om 09:29 Is hierdie formules will work for Indiese mark Beantwoord asseblief Rick 6 November 2010 by 06:23 Doen jy dit vir die Amerikaanse voorrade. egress63 2 November 2010 by 07:19 Uitstekende dinge. Ten slotte 'n goeie site met 'n eenvoudige en maklik om te sigblad - A gebruik dankbaar MBA Student. Dinesh 4 Oktober 2010 by 07:55 Ouens, dit werk en dit is redelik maklik. in staat stel net makros in Excel. Die manier waarop dit is sit is baie eenvoudig en met min understnading van opsies enigeen dit kan gebruik. Groot werk spesiaal opsie-strategieë Opsie Page. Peter 3 Januarie 2010 op 5:44 Die vorm van die grafieke is dieselfde, maar die waardes is anders. Robert 2 Januarie 2010 by 07:05 Alle grafiek in Theta vel is identies. Is Call Oprion prysgrafiek data korrek thx daveM 1 Januarie 2010 by 09:51 Die ding dadelik oopgemaak vir my, werk soos 'n bom. en die Benninga boek. Ek is so bly dat jy dit verwys. Peter 23 Desember 2009 by 16:35 Hi Song, het jy die werklike formule vir Asiatiese opsies Song 18 Desember 2009 op 10:30 Hi Peter, ek het jou hulp nodig oor die Asiatiese opsie pryse met behulp van Excel VBA. Ek Don t weet hoe om die kode te skryf. Help my asseblief. Peter 12 November 2009 by 18:01 Maak die sigblad nie werk met Open Office Wonder 11 November 2009 by 08:09 Enige oplossings wat sal werk met Open Office rknox 24 April 2009 by 10:55 Baie Cool Baie mooi gedoen. Jy meneer, is 'n kunstenaar. Een ou hacker (76 jaar oud - het op die PDP 8) na 'n ander. Peter 6 April 2009 by 07:37 Neem 'n blik op die volgende bladsy: Ken 6 April 2009 by 05:21 Hi, Wat gebeur as ek met behulp van die Kantoor van Mac dit het 'n ongeldige naam fout (naam) vir al die resultate selle. thx Giggs 5 April 2009 by 12:14 Ok, dit t wag om te speel met die lêer nou. Giggs 5 April 2009 by 12:06 Ek Don t sien die pop-up. Ek gebruik Excel 2007 onder Vista. Die aanbieding is heel anders as die vorige weergawes. Ek enabled al makros. Maar ek kry nog steeds die naam fout. Enige idee Giggs 5 April 2009 om 12:00 ek don t sien die pop-up. Ek gebruik Excel 2007 onder Vista. Die aanbieding is heel anders as die vorige weergawes. Enige idee Admin 23 Maart 2009 by 04:17 Die sigblad vereis Makro geaktiveer vir dit om te werk. Sien jy 'n pop-up op die nutsbalk te vra as jy wil hierdie inhoud in staat stel kliek dit en kies. Stuur asseblief vir my 'n e-pos as jy enige verdere verduideliking nodig het. teleurgesteld 22 Maart 2009 by 16:25 hierdie model kom nie t selfs werk by 'n boodskap Kopiereg 2005 Opsie Trading Wenke. Alle regte voorbehou. Browsing nuusbrief